This is how we readied the Club portfolio for the big OPEC+ production cut

This is how we readied the Club portfolio for the big OPEC+ production cut

OPEC dan sekutu penghasil minyaknya, Rabu, menyetujui pengurangan terbesar produksi minyak mentah harian mereka sejak awal pandemi Covid-19, keputusan yang diambil Klub untuk bersiap awal pekan ini dengan mengurangi paparan energi kami. Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan sekelompok produsen mitra yang dipimpin oleh Rusia, bersama-sama dikenal sebagai OPEC+, mengatakan mereka memangkas target produksi minyak sebesar 2 juta barel per hari. Langkah tersebut dipandang sebagai upaya untuk membalikkan penurunan tajam harga minyak mentah sejak awal Juni, ketika harga mencapai $120 per barel sebelum jatuh lebih dari 30%. Minyak naik lebih dari 1% setelah pengumuman tersebut, menambah kenaikan kuat di awal minggu. Kepemilikan klub Halliburton (HAL), Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) dan Coterra Energy (CTRA) juga berada di zona hijau. Rinciannya Secara resmi, OPEC+ memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari mulai November, dari target produksi Agustus sebesar 43,856 juta barel per hari. Namun, para analis mengatakan, jumlah sebenarnya barel yang akan offline pada akhirnya bisa kurang dari angka utama mengingat banyak anggota OPEC+ telah berproduksi di bawah target mereka. Francisco Blanch, kepala komoditas global di Bank of America, membahas potensi perbedaan dalam wawancara CNBC Rabu. “Saya pikir salah satu pertanyaan besar adalah, apakah kita benar-benar akan mendapatkan pemotongan nyata 2 juta barel per hari atau akan menjadi pemotongan nominal 2 juta barel per hari yang, pada dasarnya, disesuaikan dengan fakta bahwa OPEC sendiri memproduksi 3 juta barel per hari di bawah kuota sebenarnya?” Blanch menjelaskan. “Saya pikir jika Anda merealokasi negara-negara yang kurang berproduksi dan mereka tidak benar-benar memotong, Anda akan mendapatkan, mungkin, lebih seperti [a] 1 juta, 1,2 juta barel per hari pemotongan aktual, ”tambahnya. Keputusan kartel untuk menurunkan produksi bukanlah kejutan total bagi pasar, tetapi besarnya diperkirakan meningkat dalam beberapa hari terakhir. Misalnya, minggu lalu, beberapa analis telah memperingatkan pengurangan antara 500.000 dan 1 juta barel per hari, jauh di bawah pemotongan utama OPEC+ yang disampaikan pada hari Rabu. Pada hari-hari menjelang keputusan tersebut, pasar energi mulai memperhitungkan penyesuaian produksi OPEC+ yang menjulang. Minyak mentah Brent, patokan minyak global, naik hampir 7% selama dua hari pertama minggu ini. West Texas Intermediate, patokan minyak AS, naik lebih dari 8% secara gabungan pada hari Senin dan Selasa. Setelah pengumuman OPEC+ Rabu, Brent diperdagangkan sekitar $93 per barel, sementara WTI melayang di atas $87 per barel. Posisi Klub Eksposur energi Klub adalah tentang melindungi portofolio kami dari inflasi, sambil mengumpulkan pembayaran dividen yang cukup besar di sepanjang jalan. Secara umum, kenaikan harga minyak baik untuk stok energi dan angin sakal untuk pasar yang lebih luas. Memiliki saham seperti Pioneer Natural Resources, Devon Energy, Coterra Energy, dan Halliburton telah menjadi cara untuk melindungi diri dari dinamika tersebut. Dengan pasokan minyak yang sudah ketat, keputusan OPEC+ untuk memangkas produksi lebih lanjut adalah tentang menopang harga minyak mentah. Kekhawatiran akan resesi yang melemahkan permintaan minyak – dikombinasikan dengan faktor-faktor lain seperti dolar AS yang kuat – berkontribusi pada jatuhnya harga minyak mentah selama bulan-bulan musim panas. Kami berpegang pada disiplin investasi kami menjelang pertemuan OPEC+, karena ekspektasi untuk pemotongan mendorong harga minyak. Kami memangkas 25 saham Pioneer Natural Resources pada hari Senin, memindahkan uang tunai dari penjualan itu ke Estee Lauder (EL), dan menjual 100 saham Devon Energy pada hari Selasa. Kami membuat dua penjualan PXD dan DVN menjadi kekuatan yang luar biasa — sama seperti kami memangkas eksposur energi kami ketika sektor ini mengungguli pasar keseluruhan pada akhir Agustus dan awal September. Setelah membiarkan posisi energi kami tumbuh terlalu besar pada awal Juni, ketika minyak berada di sekitar $120 per barel, kami telah berkomitmen pada disiplin kami dalam periode kinerja yang lebih baik. (Charitable Trust Jim Cramer adalah long PXD, DVN, CTRA dan HAL. Lihat di sini untuk daftar lengkap sahamnya.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio perwalian amalnya. Jika Jim telah berbicara tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN DAN KEBIJAKAN PRIVASI , BERSAMA PENAFIAN KAMI . TIDAK ADA KEWAJIBAN ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, OLEH KEBAIKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI YANG DISEDIAKAN SEHUBUNGAN DENGAN KLUB INVESTASI. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS DIJAMIN.

Logo OPEC pada tanda di markas kelompok di Wina, Austria.

Bloomberg | Bloomberg | Gambar Getty

OPEC dan sekutu penghasil minyaknya, Rabu, menyetujui pengurangan terbesar produksi minyak mentah harian mereka sejak awal pandemi Covid-19, keputusan yang diambil Klub untuk bersiap awal pekan ini dengan mengurangi paparan energi kami.

Author: Jose Baker