Energy stocks climb on reports of OPEC+ production cuts. Here's how we're responding

Energy stocks climb on reports of OPEC+ production cuts. Here’s how we’re responding

Stok minyak Club melonjak Senin di belakang kenaikan harga minyak mentah, didorong oleh laporan bahwa OPEC dan sekutu penghasil minyaknya sedang mempertimbangkan untuk memangkas produksi lebih dari 1 juta barel per hari pada November. Reli mendorong Klub untuk memangkas sebagian dari eksposur energi kami dan menginvestasikan kembali. Langkah Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan sekelompok produsen mitra yang dipimpin oleh Rusia (secara kolektif dikenal sebagai OPEC+) akan menjadi pengurangan produksi kartel yang paling signifikan sejak dimulainya pandemi Covid. OPEC+ akan bertemu Rabu di Wina dan mengumumkan keputusan. Minyak mentah West Texas Intermediate – patokan minyak AS – naik hampir 5% pada hari Senin, di lebih dari $83 per barel. Kepemilikan energi klub mengikutinya. Coterra Energy (CTRA) naik sekitar 4%, menjadi sekitar $27 per saham. Devon Energy (DVN) melonjak lebih dari 8%, menjadi sekitar $65 masing-masing. Halliburton (HAL) naik hampir 7% dan diperdagangkan di utara $26 per saham. Pioneer Natural Resources (PXD) naik lebih dari 6%, menjadi sekitar $230 per saham. Akibatnya, kami memutuskan untuk menjual 25 saham Pioneer Natural Resources (PXD) pada hari Senin dan menggunakan sebagian dari uang itu untuk membangun posisi baru kami di Estee Lauder Companies (EL). Secara umum, kami terus memandang kepemilikan energi kami sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan percaya bahwa pembayaran dividen yang besar dari Pioneer, Devon, dan Coterra, khususnya, mendukung kasus investasi. OPEC di ‘kursi pengemudi’? Reli terjadi di tengah latar belakang pasar minyak yang bergejolak dan tidak dapat diprediksi sejak awal tahun. Harga telah naik lebih dari $100 per barel, didukung oleh risiko geopolitik dan sanksi terhadap industri minyak Rusia menyusul invasinya ke Ukraina pada Februari. Tetapi minyak kemudian anjlok pada kuartal ketiga, karena ekonomi global menunjukkan tanda-tanda melambat, dengan WTI turun lebih dari 17%. Pada pertemuan September, OPEC+ mengumumkan pengurangan produksi kecil sekitar 100.000 barel per hari untuk Oktober. Namun, itu adalah sebagian kecil dari permintaan minyak global dan gagal membendung penurunan harga minyak mentah, seperti yang diharapkan kartel. Satu juta barel per hari sama dengan sekitar 1% dari pasokan global. Penurunan harga minyak baik untuk konsumen AS dan meringankan beban inflasi, tetapi OPEC dan sekutunya ingin melihat harga stabil lebih tinggi. Menurunkan output adalah cara bagi produsen untuk menanggapi permintaan yang berkurang dan menaikkan harga kembali. Memang, analis mengatakan kepada CNBC bahwa minyak bisa kembali ke $100 per barel jika OPEC+ melanjutkan pemotongan – meskipun Klub skeptis minyak bisa naik setinggi itu jika permintaan terus turun dalam perlambatan ekonomi. OPEC — kartel 13 anggota yang secara de facto dipimpin oleh Arab Saudi — bergabung dengan Rusia dan produsen lain pada tahun 2016 untuk menstabilkan pasar yang kelebihan pasokan, memberikan kekuatan baru bagi kartel. Pengaruh OPEC atas pasar minyak global telah berkurang selama bertahun-tahun mulai tahun 2010-an, akibat dari ledakan rekahan hidrolik di AS – yang dikenal sebagai fracking serpih – yang membantu produksi energi Amerika tumbuh secara dramatis setelah Resesi Hebat. AS saat ini merupakan produsen minyak mentah terbesar di dunia, diikuti oleh Arab Saudi dan Rusia. Tapi sekarang, OPEC bisa berada di “kursi pengemudi di tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya,” Jeff Currie, kepala komoditas di Goldman Sachs, mengatakan kepada CNBC Senin. “Mereka satu-satunya produsen di dunia dengan kapasitas cadangan. Saya suka berargumen bahwa pesanan minyak lama sudah kembali, ”tambah Currie. “OPEC tentu saja lebih kuat daripada yang pernah ada dalam sejarah 60 tahun sejak awal.” (Jim Cramer’s Charitable Trust adalah long DVN, PXD, HAL, dan CTRA. Lihat di sini untuk daftar lengkap sahamnya.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio perwalian amalnya. Jika Jim telah berbicara tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN DAN KEBIJAKAN PRIVASI , BERSAMA DENGAN PENAFIAN KAMI . TIDAK ADA KEWAJIBAN ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, OLEH PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI YANG DISEDIAKAN SEHUBUNGAN DENGAN KLUB INVESTASI. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS DIJAMIN.

Pengumuman OPEC+ muncul di tengah perselisihan energi yang sengit antara Rusia dan Barat.

Asaad Niazi | Afp | Getty Images

Author: Jose Baker